本报(chinatimes.net.cn)记者卢晓 北京报道
10月最后一天,面板厂商在资本市场大多以上涨收盘。其中,TCL科技涨停于5.3元,京东方和深天马股价都涨超3%,彩虹股份股价上涨近1.5%。
在这之前,他们普遍宣告今年前三季度业绩同比改善向好。最新的一份Q3成绩单来自京东方,它于10月30日宣布今年前三季度营业收入同比增长13.61%;归母净利润同比增长近224%。
这些成绩来得并不容易。历经上半年的温和上涨,液晶电视面板价格在Q3掉头向下,面板大厂也拧紧了供应水龙头。但在有着双十一、黑五等年终大促的Q4,以及伴随着以旧换新政策持续落地,面板厂商们能维持住一整年的增长势头吗?
Q3业绩增速放缓
今年前三季度,面板大厂业绩集体向好。但相较去年Q3进入扭亏为盈的行业转折点,今年Q3,他们的收入增速都相对放缓。
财报显示,京东方Q3超500亿元收入,同比增长8.65%,比前三季度降低近5个百分点,TCL科技的半导体显示业务今年前三季度的收入增速,也比上半年低了近15个百分点,深天马Q3收入同比下滑6.67%,比前三季度拉大了近4个百分点,彩虹股份Q3收入同比下降近13%,但前三季度它的收入同比上涨近5%。
面板大厂的计提减值也在加码。以京东方为例,今年前三季度,其计提各项资产减值准备合计60.7亿元,是上半年的1.64倍,影响2024年前三季度归属于母公司所有者权益约-7.5亿元,是上半年的3倍。
收入增速下降背后,液晶电视面板价格在Q3进入下行阶段。
洛图科技(RUNTO)报告显示,32英寸和43英寸面板的结算价格在7月、8月、9月这三个月内分别下降1美元,跌幅最小,55英寸面板的结算价格在7月下降2美元,8月下降5美元,9月则收窄至3美元,85英寸面板的结算价格跌幅最大,它在7月下跌5美元,在8月则下跌8美元,9月价格跌幅收窄至5美元。
需要提及的是,相对收入,面板厂商Q3的盈利增速表现相对更好。
今年Q3,京东方10.26亿元归母净利润,同比增长2.5倍,高于前三季度表现,TCL科技半导体显示业务今年上半年和前三季度的净利润都同比改善了61亿元左右。深天马Q3归母净利润扭亏为盈,但今年前三季度它这项指标仍在亏损中。
对此,洛图科技半导体显示产业链资深研究总监王先明告诉《华夏时报》记者,今年第三季度的三个月液晶电视面板价格确实一直在跌,而且在季末部分尺寸跌到前期低点,但整体还在盈亏平衡线之上。奥维睿沃研究总监荣超平也对记者表示,今年上半年面板价格经历过一波上涨,面板厂整体经营状况都还不错,“虽然TV面板价格在第三季度有过下行,但是时间短暂,且面板价格下跌程度可控,面板厂依然处于盈利阶段。”
稼动率有望回升
一个好消息是,液晶电视面板价格在10月已经稳住。
在需求端没有出现明显改善的情况下,这个变化离不开面板厂商们在供应端拧紧水龙头。进入Q3,日本夏普公司位于堺市的10代线在8月21日停止生产,这意味着大尺寸TV面板的供应有所减少。京东方也在8月28日回答投资者提问时表示,预计三季度行业整体LCD稼动率低于二季度,并认为行业稼动率的下调能够一定程度上缓解三季度LCD产品价格下跌幅度。
此外,记者还了解到,多家头部面板厂商在9月底还进一步启动减产措施,将十一假期延长至两周左右。迪显咨询报告显示,Q3头部面板厂将维持75%—79%的低稼动运营,而在十月延长假期后,它们的稼动率将不足70%。
但一个变化是,随着以旧换新等刺激消费政策持续落地,消费需求端正有所改善。
TCL科技10月30日回答投资者提问称,8月中下旬起,以旧换新补贴政策逐步在国内各地区落地执行,推动国内电视销量快速增长,展望后市,海外电视需求预计整体保持平稳,国内电视需求则随着双十一等促销旺季的到来,以及补贴政策的持续执行,有望延续增长态势,预计行业整体需求将在四季度和明年保持企稳向好趋势。
多家调研机构数据也显示,液晶电视面板价格在今年最后两个月将保持稳定,面板行业特别是头部厂商的稼动率也将有所回升。
据洛图科技报告,继10月液晶面板电视价格全面持平后,预计11月价格继续维持,整体年内剩余两月温和运行,不排除部分主力大尺寸向上小幅拉动的可能性。其还预计,10月面板大厂的稼动率在65%左右。11—12月整体液晶面板大厂的稼动率将在80%—90%之间。王先明告诉记者,这个稼动率并不高,Q4作为全球电视市场中全年销售规模最大的一个季度,面板订单的需求并没有明显减少,同时还有为明年Q1的备货,“第四季度整体市场的稼动率,我预计会在80%左右。”
荣超平也对记者表示,目前不仅仅是双11和黑五的备货,更主要是在以旧换新政策拉动下,TV需求有所回升,尤其超大尺寸面板需求明显拉动,下半年稼动率有所上调,目前看以旧换新的政策明确将持续到年底,明年是否持续还不确定,在政策拉动下,中国零售市场持续高增长,中国品牌也将为活动做好充足的准备,“因此在品牌积极的备货下,面板厂Q4的稼动率将在80%左右。”
责任编辑:黄兴利 主编:寒丰
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