光刻机巨头阿斯麦（ASML）遭遇“黑色星期二”。原定于10月16日公布的2024年第三季度业绩“因技术故障”提前流出，颇受关注的该季度新增订单金额仅有26亿欧元，远逊于市场普遍预期的53.9亿欧元。
财报显示，第三季度26亿欧元的新增订单金额中，14亿欧元收入来自极紫外光刻机（EUV）。
订单量疲软，阿斯麦股价应声重挫。截至10月15日收盘，阿斯麦美股跌幅达16.26%，为2020年3月18日以来的最大跌幅；在阿姆斯特丹泛欧交易所的股价大跌15.64%，创下1998年6月12日以来的最大跌幅。
美股半导体板块受到拖累。费城半导体指数下跌5.28%，其中AMD跌5.22%、英伟达跌4.69%、英特尔跌3.33%。
阿斯麦总裁兼首席执行官傅恪礼（Christophe Fouquet）将新增销量不及预期，归咎于半导体细分市场的复苏进程缓慢。他说，尽管AI相关芯片的需求强劲，但半导体其他市场细分领域的恢复需要更长的时间，“恢复速度比此前预期的缓慢得多，预计复苏趋势将持续到2025年，这导致客户变得谨慎”。
在一份公司声明中，傅恪礼具体指出了逻辑芯片和存储芯片领域的需求不足。在逻辑芯片行业，部分客户的新技术制程节点发展放缓，导致晶圆代工厂推迟订单，影响到对光刻机设备特别是极紫外光刻机（EUV）的当下需求。而在存储芯片领域，产能增加有限，当前的发展重点依然是与AI技术需求相关的HBM（高带宽内存）和DDR5（第五代双倍数据率同步动态随机存储器）。
“与AI相关的任何事情都是强劲的，但除此之外，产能增加有限。”阿斯麦首席财务官罗杰·达森（Roger Dassen）在一段官方视频采访中说。
阿斯麦光刻机设备的大客户，主要来自逻辑芯片制造商英特尔、三星，存储芯片厂商SK 海力士、美光，以及晶圆代工厂台积电。
但部分客户当前正调整市场步伐。比如深陷财务困境的英特尔，正推进大规模削减资本支出，到2025年将把资本支出削减至215亿美元，较今年减少17%。市场有声音担心开支削减是否会影响到英特尔向阿斯麦采购EUV光刻机。另据韩媒Business Korea 8月报道，三星将减少对阿斯麦High-NA（高数值孔径）EUV的采购规模。
据公司财报，2024年第三季度，阿斯麦总净销售额约为75亿欧元，略高于市场预期的71.7亿欧元，毛利率为50.8%，净利润约为21亿欧元。达森解释称，第三季度总净销售额超出预期，得益于深紫外线光刻机（DUV）销售额高于预期；另外，公司的装机管理业务也超预期增长。
中国区业务上，尽管美国和荷兰政府限制阿斯麦对华出口最先进的光刻机型号，但中国芯片厂商仍对较旧的设备拥有较高需求。财报显示，阿斯麦第三季度的中国大陆地区销售收入占比47%，延续了今年前两个季度49%的高占比。达森估计，中国大陆地区明年的收入占比将降至20%，放缓至历史上的正常百分比。
阿斯麦预计2024年第四季度总净销售额在88亿至92亿欧元之间，毛利率介于49%至50%，今年全年的总净销售额约为280亿欧元。
阿斯麦还下调了2025年的市场前景，预计明年总净销售额在300亿至350亿欧元之间，毛利率在51%至53%之间。而据该公司此前的预测，2025年的总净销售额可能高达400亿欧元，毛利率为54%至56%。傅恪礼表示，前景不及预期，与市场对EUV需求的延迟有关。
采写：南都记者 杨柳
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