策略指数和宽基指数区别

策略指数和宽基指数区别

宽基指数和策略指数有以下几点区别:

1、概念不同:

宽基指数是代表市场基准的指数,策略指数是除了单边做多的市值加权指数之外的指数。

2、宽基指数需要满足以下两种条件之一

条件一:含10个或更多个股票;单个成份股权重不超过30%;权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60%。根据美国证券期货监管机构的标准,平均日交易额处于最后四分之一的成份股累计的平均日交易额超过5000万美元,如果指数至少有15个股票则超过3000万美元。

条件二:含9个或9个以上股票;单个成份股权重不超过30%;每个成份股均为大盘股(按照市值和平均日交易量都排入前500家的股票)。

策略指数主要采用非市值加权方式,如基本面加权、固定权重等,可以采用多空两种方式,并可以运用杠杆。

3、特点不同

宽基指数规模和盈利能力要求较高,其投资获利机会也较大,具有分散风险、预期收益加强的特点。

策略指数以获取超额预期收益为导向,其根本目标在于追寻超额预期收益;其选取方式和管理方面具有低成本、透明化的特点。

4、优点不同

宽基指数可以避免个股黑天鹅情况,并有效降低个股风险,策略指数则拥有足够的流动性和相对稳定性。

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