近日，华安基金前基金经理张亮因“老鼠仓”事件被罚1566万元的消息再次引发市场热议。然而，就在公众以为此事尘埃落定时，上海证监局的一则公告却让这场风波再度升级。公告中提到，张亮操控“闫某”账户长达四年，期间进行了近1000个交易日的趋同交易，涉及金额高达6.65亿元，趋同交易比例竟达到惊人的59.91%。更为令人震惊的是，这起事件暴露了华安基金内部风控体系的重大缺陷，以及整个公募基金行业在合规管理上的深层次问题。
咱们先来看看这个“老鼠仓”事件到底有多离谱。张亮操纵“闫某”账户差不多 1000 个交易日，这么长的时间里，华安基金的风控体系就像睡着了一样，一点反应都没有。高达 59.91%的趋同交易比例，涉及 6.65 亿元的交易金额，就这么大摇大摆地绕过了华安基金的交易监控警报。这交易监测系统简直就是形同虚设，就像一个站岗的士兵，一直在打瞌睡，啥都没发现。
这表面上看是技术性的“失能”，但实际上反映出的是更深层次的制度性失灵。基金公司虽然要求员工报备直系本人及亲属账户，但是对于报备账户和实际操作账户是不是一致，根本就没有验证机制。这就给了张亮可乘之机，他用未报备的“闫某”账户就堂而皇之地进行了违规交易。这从业人员账户报备制度就成了一纸空文，交易数据交叉核验机制也成了摆设，华安基金的合规体系就像是一场表演，只是为了给公司营销和应付监管看看而已。
再说说张亮离职这件事儿。在华安基金披露的基金经理变更公告里，说他是因为“个人原因”离职。更离谱的是，他在离职前夕还发行了名为“华安品质甄选混合基金”的新产品。这就好比一个小偷，在偷完东西要跑的时候，还在那吆喝着卖自己的东西呢。这也暴露出基金公司离任审计制度的漏洞，只知道盯着财务核查，却忽视了行为分析，只看账面，却不管交易痕迹。
《基金行业人员离任审计及审查报告内容准则》都施行 13 年了，但是因为离任审计被查出违规行为的基金从业人员少之又少，这和监管部门事后查处案件的数量形成了鲜明的对比。还有一些基金公司因为没有按时提交离任审计报告，受到了监管处罚。这就说明，整个行业的离任审计制度可能都存在问题，需要好好反思一下了。
华安基金作为“老十家”基金公司之一，管理着超 6500 亿元的业务规模。但是在这次事件中，我们可以看到，它的管理层没有让公司的合规风控资源和业务规模相匹配。从日常交易监控到员工离任审计，从员工行为管理到相关制度执行，公司的合规防线就这么轻易地被攻破了，管理层真的是难辞其咎啊。
现在中国公募基金管理规模都突破 32 万亿元了，这数字看起来多耀眼啊，就像夜空中最亮的星。但是在这背后，合规危机就像暗流一样涌动。有些机构为了追求规模增长，就像开足了马力的赛车，不顾一切地往前冲，却忽视了内控体系的建设。管理费收入和风险控制投入严重失衡，在这场规模竞赛中，他们已经渐渐忘记了合规这条底线。
华安基金在前基金经理受到监管处罚后，就像个哑巴一样，一声不吭，而且时隔半年都没能有效地配合监管部门执行处罚。这就是行业内部分机构重发展、轻治理的一个典型例子。这就好比一个人只知道拼命赚钱，却不管自己的身体健不健康，早晚有一天会出大问题的。
更严重的是，这件事儿对投资者的信任打击太大了。张亮的“老鼠仓”事件，就像一颗炸弹，把基金行业信任的根基都炸得七零八落。基金经理本应该“受人之托，忠人之事”，但是他却利用未公开信息进行趋同交易，这不是背叛是什么?投资者怎么可能还信任一家因为“老鼠仓”被处罚的基金公司呢?谁还敢把自己辛辛苦苦赚来的“血汗钱”交给他们去管理呢?长此以往，“老鼠仓”事件不仅会伤害投资者，最终也会损害基金公司自己的利益。
不过呢，咱们也不能只看到坏的一面。张亮事件虽然是一场危机，但也可以成为行业治理革新的契机。就像一场暴风雨过后，会迎来更清新的空气和更灿烂的阳光。当科技被用来穿透合规盲区，当制度不断创新筑牢风控堤坝，当职业伦理重新回到价值核心，中国资管行业就有可能实现从规模领跑到质量引领的跨越。这场始于个人违规、机构失守的危机，说不定会倒逼出行业治理的质变，为资本市场的健康发展注入新的活力。
编辑有话说
华安基金前基金经理张亮的“老鼠仓”事件，就像一面镜子，照出了公募基金行业在高速发展过程中存在的问题。合规问题可不是小事儿，它关系到整个行业的信誉和投资者的利益。虽然现在行业面临着一些挑战，但是我们也看到了希望。只要行业内的机构能够重视起来，加强合规建设，完善制度体系，中国公募基金行业一定能够迎来更加美好的未来。投资者们也要擦亮眼睛，选择那些真正值得信任的基金公司和基金经理。相信在大家的共同努力下，基金行业会越来越规范，我们的投资也会越来越安心。
文章来源于网络。发布者：投资参考网，转转请注明出处：https://www.shuahuang.com/60722.html
