营业现金比率多少合理？

经济参考网 • 2024年2月20日下午2:30 • 基金 • 阅读 668

营业现金比率是指企业当期所经营业务所产生的现金流量净额与当期净销售收入的比率，反映了公司经营活动所产生的现金流与营业收入之间的比例关系。它是衡量企业现金流量充裕程度的重要指标。营业现金比率越高，说明企业经营活动所产生的现金流量越充裕、越健康，具备更强的偿付能力，这是投资者和债权人所乐见的。

营业现金比率的计算方法

营业现金比率=经营活动产生的现金流量净额÷营业收入
其中，经营活动产生的现金流量净额包括购买商品、接受劳务支付的现金、收到的税费返还、收到其他与经营活动有关的现金等，减去购买商品、接受劳务支付所支付的现金、支付给职工以及支付的各项税费等；营业收入指企业在一定期限内从正常经营活动中所获得的收入总额。

营业现金比率的合理范围视行业、企业规模、经营性质等因素而异。一般来说，如果企业的营业现金比率在20%以上，则其经营活动产生的现金流量相对较为充裕。如果小于10%，则意味着企业的现金流相对紧张，需警惕是否存在经营风险。但是，不同企业间具体的合理营业现金比率有较大差异，应结合公司具体情况进行分析。

影响营业现金比率的因素较为复杂，主要包括以下几个方面：

不同行业的营业现金比率有着明显的差异。例如，在销售大宗消费品的零售企业中，由于其产品具有低毛利率和低利润率的特点，营业现金比率相对较低；而在金融、保险等行业的公司中，由于其主要盈利方式为收取利息差、保险费等，营业毛利率大，营业现金比率相对较高。

盈利水平是影响营业现金比率的重要因素之一。一般来说，企业的盈利水平越高，其营业现金比率也相应较高。如果一家企业的盈利水平比较低，可能会导致其经营活动所产生的现金流量不足。

不同企业的运营周期不同，也会影响到营业现金比率。例如，采矿、制造等行业的企业，其运营周期较长，对应的营业现金比率通常较低。

企业经营模式的不同也会对营业现金比率产生影响。例如，零售企业和制造企业经营模式的差异，导致其营业现金比率存在较大差异。零售企业的经营活动一般不涉及原材料和生产过程，因此其营业现金比率相对较低。而制造企业在生产过程中，需要先支付原材料款和工人工资等，营业现金比率相对较高。

提高营业现金比率是企业管理的重要目标之一，对于企业的经营和发展具有十分重要的意义。以下是一些提高营业现金比率的常见措施：

过高的库存水平会影响到资金的周转，导致企业现金流量不足。企业应对存货做到科学化管理，定期核算和调整库存水平。

应收账款回款速度会直接影响企业的现金流量。企业应当及时催收账款，减少坏账的发生，加快资金回收速度。

资产负债率过高会导致企业流动资金紧张，影响企业营业现金比率。因此，降低资产负债率是提升营业现金比率的重要措施之一。

与供应商的往来对营业现金比率也具有一定影响。企业应当与供应商沟通和协调，减少采购成本，尽量在账期内付款，以便于保证供应链的稳定运行。

提高生产效率和销售效率，缩短营业周期，将现金流量转化为现金收入，是提高营业现金比率的重要措施。

营业现金比率对企业的现金流量充裕程度有着重要的反映，企业应当结合自身实际情况进行分析。此外，提高营业现金比率需要从各方面入手，不仅需要管理层具有较高的管理素质，还需要充分利用各种管理工具和手段，不断优化企业的运营和管理模式。

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