储蓄国债概述
储蓄国债是由中国政府发行的一种债券，是一种相对低风险、可靠的投资品种。储蓄国债通常分为一年期、三年期和五年期，可以购买并持有到到期日获得本金和利息。在当前经济环境下，考虑到通货膨胀的影响，选择购买储蓄国债的投资者比较多。然而，对于选择三年期还是五年期的储蓄国债，不同的人持有不同的观点。下面将分析这两种债券的优劣，以便帮助投资者做出更明智的决策。
三年期储蓄国债
相对于五年期的储蓄国债，三年期的债券风险相对较低，但回报率相对较低。这就意味着，在债券到期后，投资者的回报较为稳定。如果您短期内需要资金支出，或者想定期获取投资回报，那么选择三年期的储蓄国债会是比较明智的决策。
五年期储蓄国债
相对于三年期的储蓄国债，五年期的债券回报率较高，但也承担了相应的市场风险。如果您可以承受一定的风险，并有强烈的长期投资理念，那么可能选择五年期的储蓄国债会是更好的选择。如果对于通货膨胀的担忧比较强烈的话，五年期的储蓄国债可以帮助您保值增值。
划算性比较
为了做出明智的选择，我们需要比较三年期和五年期储蓄国债的投资回报。以2019年5月31日为例，银行理财产品和定期存款的利率均为4.25%。根据储蓄国债利率表，三年期和五年期的利率分别为4.52%和4.85%。可见，相对于银行理财产品和定期存款，储蓄国债的利率要更高。
但要注意的是，储蓄国债的利率是每年付息一次，不同于定期存款的一次性到期付息。所以我们需要考虑复利效应对投资回报的影响。以10万元人民币为基础投资额，假设储蓄国债的实际收益率为4.5%。如果选择三年期的储蓄国债，到期后的本利和将会是124,658元，如果选择五年期，则到期后的本利和将会是136,255元。可以看出，相对于三年期的储蓄国债，选择五年期的储蓄国债会更划算。
总结
在选择储蓄国债的期限时，我们需要根据自己的投资目的、投资理念和风险承受能力做出决策。对于需要短期资金支出或者定期获取投资回报的投资者，三年期的储蓄国债可能是比较好的选择。对于有强烈的长期投资理念并愿意承担一定风险的投资者，选择五年期的储蓄国债可能更加划算。在进行比较和选择时，我们需要注意考虑复利效应和通货膨胀的因素。
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